두산중공업 주가, 전망, 투자시 유의사항 등 알아보기

이번 포스팅을 통해 함께 알아볼 종목은 두산중공업입니다. (바로 지난번 두산인프라코어(링크)에 이어 두산그룹 시리즈 2탄입니다). 두산중공업은 두산인프라코어와 더불어 두산그룹의 가장 핵심계열사로써, 주단조/발전설비/담수플랜트 등의 사업을 영위하고 있습니다.

두산중공업은 8월7일 종가 기준으로 19,000원에 거래되고 있으며, 시가총액은 2조228억원 수준입니다. 매출은 '14년 18조 -> '15년 14.5조 -> '16년 13.9조원으로 하락추세이며, 영업이익 또한 '14년 8.8천억 -> '15년 -273억원 -> '16년 7.9천억원으로 큰 변동폭을 보이고 있습니다. '16년말 기준으로 EPS는 -1,431원이고 BPS는 29,119원 수준입니다.

두산중공업을 볼 때, 두산그룹의 지분구조에 대해 유의해 보셔야 합니다. 두산중공업은 두산그룹의 또다른 핵심계열사인 두산인프라코어의 대주주이며(지분 36.04%), 두산건설(78.21%), 두산엔진(42.66%) 또한 두산중공업이 대주주로 있습니다. 그렇다보니 두산중공업 자체 사업에 수익보다 오히려 계열사로 인한 지분수익이 전체 수익에 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 상황이 이렇다보니, 두산중공업 종목을 분석할 때는 항상 두산인프라코어/두산건설/두산엔진의 실적이 항상 세트로 따라다녀야 합니다. 두산중공업의 과거 실적 변동성이 큰 것도, 두산인프라코어 등 자회사의 실적에 많은 영향을 받았습니다.

두산중공업은 넓은 사업포트폴리오를 가지고 있지만, 원자력 발전설비 기술이 뛰어나고, 매출비중이 제법 높기 때문에 원자력 테마주로 인식되기도 합니다. 이런 측면에서, 최근 정부의 탈원전 정책 여파로 주가 하락을 겪기도 했습니다. 오늘도 투자자분들의 성투를 바랍니다.